1102-花都开好了

收盘，安排了一天复苏板块路演的常脑斯和西西说：

“A股真是一个充满梦想的地方，在这里，特效药已经研发落地，光刻机已经交付成功，鹅厂马上收归国有，下个月就能打开国门，RMB洒遍东盟，美联储连夜放鸽，3000点是一个象征，那么近又那么远...“

一直坚定持有军工/半导体的老齐也跑来吐槽：

“你看看人家复苏板块的持有人，一个图就能抱团，抱团就能爆拉，爆拉就能出货；你再看看我们军工半导体的持有人，发了多少利好，一新高就要跑路，对图形维护毫无责任感...”

西西：

“不一样的，军工半导体交易的是争霸权，持有人整个身子都在门外面，每次有利好就探个头或者伸个手测试一下风向，一个不对劲就窜了；复苏板块交易的是造谣权，持有人已经困在电梯里三年了，开个电梯门缝都要大喊——

放我出去啊！"

一周前，我们还在为未来可能的动荡恐慌，为三季报的鬼故事胆战，转发着“有研究表明，A股下跌的原因不是消息和业绩，下跌原因是开盘。开盘就跌，不开盘就不跌，二者强烈正相关”，北向疯狂出逃，机构束手束脚，柚子大哥偃旗息鼓。

一周后，市场已经在接二连三的小作文催化下，先后完成了2900点保卫战和3000点保卫战，机构吹响做多号角，短线情绪战火重燃。

场内的人在琢磨复苏-信创-赛道，哪个才是下一步轮动的方向。

场外的人跃跃欲试，反弹高度看到多少，反弹时间能看多久，茅台出来的资金会去哪里/1400块的茅台值不值得抄底...

浸淫市场多年的军哥感慨：

“在A股，从母猪的产后护理到电改方向，从光伏的产业链博弈到电池黑科技，从机器人的技术分解到大宗商品周期，从外卖骑手数量到电单车的需求变化，从医药集采到国际海运价格，从国际冲突到国内政策，啥玩意你都得了解、搞懂，甚至精通。

最后花了好多学费，钱可能也没赚到多少，但至少落得了满身的才华，张口宏观政策闭口十年国运，左手人口走势右手景气空间，上知天文下知地理中晓人和，一进股票群，跟进了北京滴滴司机群一样...”

博弈是A股的本色。“预期你的预期”的跃进式思维，一旦出现接近真实的反转消息，叠加交易主体的内卷，行情会用几个星期甚至几天走完几个月的反转行情。 

打个不太恰当的比方，假如我们尝试去定价韭菜和女神在一起的状态，越亲密价格越高。一连几个月，韭菜只是单方面发晚安，女神完全不理，这时候他们形同陌路，股价萎靡不振。

结果突然女神发了个“在吗”，请问市场会怎么定价？

A 交易到他们一周内开始暧昧？

B 交易到他们一个月内会有约会？

C 交易到他们一个季度内会kiss？

以上都错，市场至少要交易两个版本，乐观版本是要交易到他们五年内会生孩子；悲观版本是交易到他们三年后要离婚。

一句“在吗？”，岂止走完一轮牛熊，简直要走完一生。

西西的好朋友郭所说：

这两年无论买方分析师还是卖方分析师，必卷之路就是做一个自家版本的美林时钟。

于是，拿到十个形形色色时钟的客户就会面临这样一个困境：

“我拥有了十个美林时钟，然而却不知道当下的周期凉热…”

混乱的宏观预期下，今年“电风扇”式仓位配置变得很好用，5-8月的反弹期，还只是“半导体-机器人-光伏”的单体电风扇，11月就升级为内圈“信创-复苏-医药”电风扇，外圈“安全资产（信创军工半导体）-新旧能源资产（煤炭油气电新）-核心资产（消费医药白酒）”的复合电风扇。

要获得惊人的超额收益，不仅要选对外圈，还要在内圈把握最精确的节奏，还要考虑市场什么时候会不会给电风扇再换个叶片，否则，还不如坚守在同一个海拔不太高的地方，等风吹过来。

炒宏观，炒政策，炒图形，就是不炒基本面。

已经看遍了满庭花开花落的军哥悠悠道：

现在出货手法太粗暴了，连弄个word发假纪要都不愿意搞了，直接一张图，一段10cm的语音：

“哥，刚海里的大哥跟我说：XXXX肯定要XX。我只跟你一个人说了，咱俩自己悄悄买点就行了，别对外说啊！”

不要犹豫，不要迟疑，盛开心中的花。

ps：本来在写《价值投资最后一战》的，结果发现也不用战了，风格轮动不战而胜...